Великий князь Михаил Николаевич, русский генерал-фельдмаршал, четвертый сын императора Николая I приобрел участок земли у княгини Мещерской в 1869 году. На этом месте и был построен дворец Харакс. Свое название дворец получил в честь римской крепости, находившейся на этом месте до середины III века н.э., и по праву считается одним из выдающихся образцов российского зодчества начала ХХ века. В свое время, еще до строительства дворца, имение «Ай-Тюдор», от территории которого и отошел участок для строительства Харакса, был самым большим владением Романовых в Южном Крыму и занимал более 100 га земли.

Автором проекта комплекса дворцовых сооружений стал талантливый архитектор Николай Петрович Краснов. Он же и выбрал для Харакса популярный тогда стиль позднего модерна. Сам архитектор описывает свое творение так: «…исполнен в современном шотландском вкусе из местного известняка мозаичной кладкой со вставкой орнаментальных частей, высеченных из того же камня, и покрыт английской черепицей». Николай Петрович Краснов показал себя как талантливый архитектор и успешный ландшафтный дизайнер. Он удачно спроектировал парк, подобрал растения, обустроил фонтаны, бассейн и беседку. Античная беседка, сохранившаяся до настоящего времени, стала уникальным сооружением, украшающим парк, её основными составляющими являются 12 колонн из мрамора.

В 1922 году дворец Харакс был превращен в одноименный санаторий, а в 1955 году получил название «Днепр». В период Великой Отечественной Войны дворец Харакс значительно пострадал, и реставраторам так и не удалось придать ему первоначальный вид. Во времена социализма вилла стала местом отдыха важных членов партии. Сегодня во дворце находится главный корпус санатория. В 1987 году на территории здравницы состоялось открытие историко-археологического музея.